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KB증권에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 '3년 만에 흑자 전환 기대'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '중소형 OLED 출하 68백만대, +58% YoY. 대형과 중소형 OLED 패널 출하 증가에 따른 가동률 상승. 2021년 후 3년 만에 하반기 흑자전환 전망. 4분기 실적, 3년 만에 최대 분기 실적 예상. 대형과 중소형 OLED 연간 출하량의 1/3 이상이 4분기에 집중.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2분기 실적은 LCD, OLED 가동률 상승으로 매출 6.7조원 (+42% YoY, +28% QoQ), 영업적자 936억원 (YoY, QoQ 적자축소)으로 컨센서스 실적 (영업적자 2,990억원)을 큰 폭으로 상회.'라고 밝혔다.


◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 07월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 19일 최저 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 16,000원을 제시하였다.


◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,350원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 16,000원은 24년 07월 26일 발표한 키움증권의 16,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 14,350원 대비 11.5% 높은 수준으로 LG디스플레이의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,443원 대비 -7.1% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.