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NH투자증권에서 21일 LG디스플레이(034220)에 대해 '북미 고객사 물량 확대로 이익 개선세 본격화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
NH투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '동사는 2분기 말부터 북미 고객사 신제품향 패널 납품할 것. 예상 물량은 당초 기대치를 크게 상회하는 수준 예상. 이를 반영해 실적과 목표주가 상향. 하반기 실적 개선으로 추가 자본 조달 가능성 낮아져 긍정적'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2분기 영업적자는 3,786억원(적지 y-y)으로 컨센서스 부합 예상하나 하반기는 북미 고객사 물량 확대로 시장 컨센서스를 크게 상회할 것. 2025년부터는 E6 2라인과 광저우 대형 OLED 1라인 감가상각이 종료되어 이익 개선세 이어질 것. 중장기적으로는 북미 고객사의 IT OLED 확대 및 폴더블 제품 출시 수혜 가능할 것으로 예상. 업황 및 실적 개선을 고려한 저가매수 권고'라고 밝혔다.


◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 13,000원 -> 15,000원(+15.4%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이규하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 05월 29일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 13,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 18,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 26일 최저 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 15,000원을 제시하였다.


◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,930원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,930원 대비 16.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 16,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,930원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,014원 대비 -19.3% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.