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한화투자증권에서 20일 금호석유(011780)에 대해 '업황 회복과 주주환원정책 고려한다면 여전히 저평가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
한화투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 '2Q24 영업이익은 959억원(QoQ +22%)을 달성해 컨센서스 804억원을 +19% 상회할 것으로 추정. 비수기인 발전/에너지를 제외한 전 사업부에서 실적 개선이 이루어질 것으로 예상하는데, 특히 타이어 수요 회복과 NB-Latex 판가/판매량 개선에 따른 합성고무(342억원, QoQ +36%) 이익 상승이 눈에 띔. 2H24에도 합성고무 강세 지속될 전망. 투자의견 BUY와 목표주가 19만원을 유지. 동사 주가는 YTD 16% 상승해 화학 섹터 내 가장 우수한 수익률을 기록중이지만 그럼에도 현재 12M Fwd PBR은 0.6배로 밴드 하단 수준. 전방 수요 개선에 따라 업황 회복은 지속될 가능성이 높으며, 수익성 또한 증설 부담이 존재하는 다른 화학제품 대비 높을 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 05월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 07일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,824원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 174,824원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 -5.0% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,857원 대비 4.2% 상승하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.