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상상인증권에서 19일 삼성에스디에스(018260)에 대해 'AI 레퍼런스 확보 중, AI SW 최대 수혜주로 제시'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
상상인증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 'SW AI 기업 투자에 대한 가장 안전한 답지, 삼성SDS. 투자포인트: 복잡해지는 AI, 클라우드 수혜 기대. 확장여력 높은 클라우드에 주목해야 함. 클라우드 사업부는 24, 25년까지 연간 30% 수준의 성장이 기대. 이러한 고상장은 여전히 침투여력 높은 클라우드 전환일감과, 데이터센터 HPC 및 AI 솔루션 도입에 기인. 24년 실적은 매출액 13조 8,493억원, 영업이익 9,304억원 전망. 인건비 통제와 아웃소싱 확대로, AI 프로젝트 관련 비용 투입에도 불구하고 IT 마진이 전년과 유사할 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 200,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 200,000원을 제시했다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,471원, 상상인증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 06월 05일 발표한 한화투자증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 212,471원 대비 -5.9% 낮은 수준으로 삼성에스디에스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,471원은 직전 6개월 평균 목표가였던 194,091원 대비 9.5% 상승하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.