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흥국증권에서 18일 SK스퀘어(402340)에 대해 '포트폴리오 성과와 NAV 증가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK스퀘어 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK스퀘어(402340)에 대해 'SK하이닉스의 실적 회복세와 더불어, 다른 투자 포트폴리오들의 사업적 성과도 호전되고 있으며, 유동화 성과 또한 가시화되는 국면. 투자의견 BUY. SK하이닉스의 실적 호전과 기업 밸류업 프로그램 영향 및 외부 이슈 등으로 NAV 할인율 축소되는 국면. 상장사 가치 상승과 할인율 하향으로 목표주가를 12만원으로 상향. 목표주가는 총 NAV 36.8조원에 할인율 56%를 적용한 것. 다른 지주사 대비 다소 높게 형성되던 할인율의 괴리는 SK하이닉스의 턴어라운드와 더불어 지속적으로 해소될 것으로 전망.'라고 분석했다.


◆ SK스퀘어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 85,000원 -> 120,000원(+41.2%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 황성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 02월 26일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 41.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 21일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.


◆ SK스퀘어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,714원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 101,714원 대비 18.0% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 107,000원 보다도 12.1% 높다. 이는 흥국증권이 SK스퀘어의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,250원 대비 63.4% 상승하였다. 이를 통해 SK스퀘어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.