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한국투자증권에서 18일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '인도 수혜주를 찾는다면'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
한국투자증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '인도에서 적극적으로 건·빙과 사업을 영위 중. 작년 10월 가동을 시작한 초코파이 3번째 라인은 1분기에 80%에 가까운 가동률을 기록했을 것으로 추정. 가동 2개 분기 만에 높은 가동률을 기록한 만큼 향후 초코파이 라인 추가 증설 가능성 또한 높다고 판단. 올해 하반기에는 인도 동부 지역에 위치한 푸네 빙과 신공장 가동이 시작될 예정. 현재 푸네 빙과 공장은 인도 정부의 건축물 사용 승인을 대기 중이며 초기 가동 CAPA는 약 1,200억원 규모가 될 것으로 예상. 2025년 하반기 가동을 계획 중인 첫 빼빼로 해외 공장 또한 인도에 건설 중. 신규 공장 가동 스케줄을 감안 시 인도 건·빙과 법인 합산 매출 액은 2026년까지 매해 두 자릿수의 매출액 성장률을 기록할 전망.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 23만원으로 27.8% 상향. 목표주가는 12MF EPS 15,140원에 롯데웰푸드 2023년 PER인 15.5배를 곱해 산출. 2023년은 롯데웰푸드의 인도 사업 성장 기대감과 함께 국내 식품 사업부 수익성 개선이 기대됐던 시기. 해외 성장, 폭염 수혜, 수익성 개선 등다양한 모멘텀이 있는 만큼 주가는 상승세를 이어갈 전망.'라고 밝혔다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 230,000원(+27.8%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2024년 05월 07일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 27.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 230,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 188,125원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 188,125원 대비 22.3% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 220,000원 보다도 4.5% 높다. 이는 한국투자증권이 롯데웰푸드의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 188,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 156,667원 대비 20.1% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.