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대신증권에서 18일 비에이치(090460)에 대해 '2Q 실적 추가 상향'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비에이치 리포트 주요내용
대신증권에서 비에이치(090460)에 대해 '투자포인트는 ① 단기/장기 관점에서 실적은 긍정적이며, 컨센서스가 지속적으로 상향될 것으로 예상 ② 2024년 매출, 2025년 영업이익이 각각 최고를 전망 ③ R/F PCB가 애플내 확고한 경쟁력으로 높은 점유율 유지 및 신규 매출 HDI(경성 PCB)가 2024년 3Q 반영, 2025년 높은 성장 ④ 차량용 무선 충전기 사업에서 정상화 및 이익 확대가 밸류에이션 매력으로 부각. 2Q24 영업이익(231억원), 추정(190억원)/컨센서스(173억원) 상회 전망. 밸류에이션(P/E 6.7배) 저평가, 2025년 영업이익은 최고 예상.'라고 분석했다.


◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 32,000원 -> 32,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 05월 31일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 32,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 20일 41,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 16일 최저 목표가인 27,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 32,000원을 제시하였다.


◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,958원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,958원 대비 6.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 35,000원 보다는 -8.6% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,958원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,577원 대비 -5.1% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.