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KB증권에서 30일 HD현대중공업(329180)에 대해 '신규수주는 올해도 순항 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
KB증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 'HD현대중공업의 올해 조선/해양 신규수주는 40.9억 달러를 기록해 전년동기 30.9억 달러 대비 32.5% 증가. 이에 따라 연초에 제시한 올해 신규수주 목표 72.0억 달러 대비 달성률은 56.8%를 기록하고 있음. 여기에 5월에 수주공시한 LNG선 2척을 감안하면 5월 현재 신규수주는 46.2억 달러로 계획대비 64.2%. 특히 올해 신규수주는 VLAC(초대형 암모니아 운반선) 12척, LPG선 5척, LNG선 3척 등 모두 상대적으로 수익성이 높은 가스선으로 이루어져 있어 향후 실적개선에 기여할 수 있을 것으로 전망'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2024년 2분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 3조 4,696억원(+13.2% YoY), 영업이익 862억원(+25.8% YoY, 영업이익률 2.5%)을 기록할 전망. 매출액은 컨센서스를 소폭 상회하고 영업이익은 시장예상치를 소폭 하회할 전망이나 차이가 크지는 않아 실적 자체가 이슈가 되지는 않을 전망이며, 하반기에도 분기별 수익성 개선세가 이어질 것으로 예상'라고 밝혔다.


◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 128,000원 -> 160,000원(+25.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 02월 27일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 128,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 27일 최저 목표가인 128,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 160,000원을 제시하였다.


◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,933원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 164,933원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 146,000원 보다는 9.6% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,933원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,833원 대비 3.2% 상승하였다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.