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하이투자증권에서 28일 대덕전자(353200)에 대해 '기회는 비관의 벽 너머에 있습니다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대덕전자 리포트 주요내용
하이투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '주가 촉매는 크게 두 가지 ① 신규 고객사와 전장용 FC-BGA 공급을 논의하고 있음. 40%대에 머무르고 있는 FC-BGA의 가동률이 크게 개선될 수 있을 것(1Q24 가동률 40%대 → 1H25 70%↑ 전망) ② MLB 사업의 제품 포트폴리오가 고도화될 것. 지난 2Q23 이후 부가가치가 낮은 MLB 라인을 정리했는데, 업황 부진이 맞물리며 가동률이 크게 낮아진 상황. 동사는 이제 AI 가속기, 800G 스위치 등 성장성이 높은 산업 중심으로 MLB의 제품 믹스를 개선할 방침. 관련된 성과는 이르면 4Q24 중 나타날 수 있음. 연말을 타겟팅한 점진적 비중확대가 유효한 것으로 판단. 매출 증감률이 재고자산 증감률을 앞서기 시작했음. 회복의 초입일 수 있음을 의미. 동사 재고자산은 1.6년의 혹독한 재고 조정을 거치며 업사이클이 시작되기 이전 수준으로 회귀하였음.'라고 분석했다.


◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,000원 -> 29,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 05월 13일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 29,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 02일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 14일 최고 목표가인 42,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 29,000원을 제시하였다.


◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,167원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,167원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,462원 대비 -7.3% 하락하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.