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하이투자증권에서 10일 티웨이항공(091810)에 대해 '1Q24 Review: 견조한 여객 수요와 고운임 지속'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티웨이항공 리포트 주요내용
하이투자증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 3,400원 유지. 1Q24 영업이익 753억원, 컨센서스 상회. 2Q 비수기 진입, 하지만 장기적 이익 성장 가능할 것. 티웨이항공은 이르면 6월말 파리 노선(주 4회) 취항이 예정되어 있고, 계획된 노선의 취항을 완료 시 주간 23회로 유럽 주요 도시를 운항할 예정. 견조한 실적이 유지되고 재무건전성이 높아지는 가운데, 향후 유럽 노선 취항을 통한 구조적인 기업가치 증대가 기대된다는 점에서 티웨이항공을 항공업종 최선호주로 추천.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '별도 기준 티웨이항공의 1Q24 매출액은 4,229억원(+17.9% YoY, +17.8% QoQ), 영업이익은 753억원(-9.0% YoY, +3,949% QoQ)을 기록. 영업이익은 컨센서스 710억원을 상회(+6.7%). 국제선 RPK는 +33.4% YoY, +14.2% QoQ, L/F는 90.8%(+2.9%p YoY, +2.8%p QoQ)를 기록. 노선별 매출액에서 동남아 +43% YoY, 일본 +19% YoY 성장이 두드러졌고, 탑승률도 매우 높았음. 국제선 운임은 100원/km로 +1.0% YoY, +13.6% QoQ 기록. 영업비용은 3,477억원(+25.9% YoY, -2.5% QoQ)를 기록. 연료비는 1,197억원(+17.1%, -1.4% QoQ)를 기록.'라고 밝혔다.


◆ 티웨이항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 3,400원 -> 3,400원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,400원은 2024년 04월 16일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 3,400원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 4,900원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 3,400원을 제시하였다.


◆ 티웨이항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,067원, 하이투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 3,400원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 3,067원 대비 10.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 3,700원 보다는 -8.1% 낮다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 티웨이항공의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 3,067원은 직전 6개월 평균 목표가였던 3,340원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 티웨이항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.