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미래에셋증권에서 10일 아이센스(099190)에 대해 '카카오헬스케어 효과 확인. 거래선은 더 추가된다.'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아이센스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 아이센스(099190)에 대해 '1Q24 매출은 전년 대비 13% 증가한 687억원을 기록하며 시장 기대치를 하회. 영업이익은 8억원으로 전년 대비 83% 감소하며 시장기대치를 하회. 1Q24 CGM 매출에서 카카오헬스케어향 매출이 14억원을 기록. 이는 동사가 CGM 판매를 개시하고 지금까지 기록한 매출(12억원)보다 큼. 카카오헬스케어의 국내 매출 기여도는 지속적으로 증가할 것으로 예상. 하반기부터는 한독향 매출과 유럽 매출도 본격적으로 발생할 것으로 예상. 이를 감안한 2024년 동사의 CGM 매출은 165억원으로 예상. 올해는 CGM 상용화와 Agamatrix 인수로 인한 직판체계 강화 등 동사의 본격적인 체질 개선이 시작됨. 이 과정에서 투자 및 비용 증가가 불가피. 이를 고려한 2024년 동사의 실적은 매출은 전년 대비 16% 상승한 3,084억원, 영업이익은 전년 대비 19% 상승한 130억원(OPM 4.2%)를 기록할 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '현 주가는 12개월 선행 P/S 기준 1.6배로 글로벌 Peer(4.2배) 및 동사의 지난 3년 평균(1.8배) 대비 저평가. '라고 밝혔다.


◆ 아이센스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 31,500원 -> 31,500원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,500원은 2023년 11월 07일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 31,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 17일 21,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 31,500원을 제시하였다.


◆ 아이센스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,167원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 31,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,167원 대비 -5.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 30,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 아이센스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,500원 대비 5.3% 상승하였다. 이를 통해 아이센스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.