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이베스트투자증권에서 30일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "1Q24 Review: ※ 아직 코스알엑스 반영 안 됨"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "면세 호조 & 중국 적자축소 효과. 아모레퍼시픽에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 200,000원으로 상향. 작년 말부터 기대감을 모았던 COSRX 연결 편입이 하루 앞으로 다가왔음. 코스알엑스 1Q24 실적은 매출액 1,563억원, 영업이익 595억원(OPM 38.1%)으로 고성장？고마진 추세가 지속되고 있으며, 연간 가이던스 또한 상향 조정되어 매우 긍정적."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "아모레퍼시픽의 1Q24 실적은 매출액 9,115억원(-0.2% YoY, -1.6% QoQ), 영업이익 727억원(+12.9% YoY, +251.5% QoQ, OPM 8.0%), 지배주주순이익 786억원(-9.9% YoY, +84.0% QoQ, NPM 8.6%)을 달성하면서 서프라이즈를 시현(시장 컨센서스 509억원 대비 +42.8% 상회). 고마진 면세점 채널의 매출액 회복에 중국법인 적자축소(설화수 무난, 감가상각비 감소)까지 더해지며 전체 영업이익 개선을 견인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.31 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.27 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.27 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.30 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권