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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들은 상승 우위, 제약업종 -0.98% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 12,250원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.7% 하락하면서 12,600원을 기록하고 있는 바이오니아는 지난 1개월간 2.44% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바이오니아의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 바이오니아의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 7.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바이오니아가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
중앙백신	1위	4.0%	3위	3.9%	3위	0.9
이수앱지스	2위	3.2%	1위	19.4%	1위	6.0
바이오니아	3위	2.8%	4위	2.4%	4위	0.8
셀루메드	4위	2.2%	2위	5.9%	2위	2.6
대한약품	5위	1.1%	5위	0.5%	5위	0.4
코스닥	-	0.7%	-	2.8%	-	4.0
제약	-	1.0%	-	7.3%	-	7.3

관련종목들은 상승 우위, 제약업종 -0.98%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 제약업종은 0.98% 하락하고 있다.

이수앱지스	9,790원 ▼410(-4.02%)	중앙백신	25,200원 ▲500(+2.02%)
대한약품	46,950원 ▲100(+0.21%)	셀루메드	13,450원 ▲450(+3.46%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -39.4%로 업종평균 하회. PBR은 11.03으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바이오니아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	바이오니아	중앙백신	셀루메드	대한약품	이수앱지스
ROE	-54.5	6.8	-29.3	19.4	-8.9
PER	-	50.9	-	11.2	-
PBR	11.0	3.5	5.7	2.2	4.2
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 14,123주, 2,654주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 72,868주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 58,621주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 131,489주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 최근 한달간 바이오니아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.24%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.82%를 보였으며 기관은 1.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.82%로 가장 높았고, 외국인이 10.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,250원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 12,750원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,750원대의 저항가능성과 12,250원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.