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이베스트투자증권에서 13일 한국전력(015760)에 대해 "요금인상 방향성이 핵심. 하반기 후반부 승부주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "1Q24 영업이익 1.3조원, 당사 및 컨센서스 전망치 미달. 1Q24 영업이익 예상치 미달은 원자력 발전 Mix 예측 차이에 기인. 핵심 현안은 요금 인상인데 인상 시기는 4Q24부터일 가능성. 요금인상 방향성이 핵심. 다만, 여러 정황 상 2Q24 - 3Q24는 요금 인상 단행 가능성이 낮은 시기라 당분간은 모멘텀 공백기가 이어질 수 있다는 점은 감안할 필요가 있음. 4Q24 요금인상 가능성을 전제로 한다면 동사는 하반기 후반부 승부주라 할 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q24 연결영업실적은 매출 232,927억원(yoy 8%, qoq 3%), 영업이익 12,993억원(yoy 흑전, qoq -32%)으로서 영업이익은 당사 및 컨센서스 전망치 대비 대폭 미달. 분기 영업이익은 3Q23 2조원으로서 10개 분기 만에 대규모 흑자전환을 시현한 후 4Q23은 1.9조원으로서 4분기가 3분기 대비 비수기임에도 전분기 수준을 거의 유지할 정도로 호조세를 시현한 후 1Q24는 1.3조원 정도로서 다소 숨을 고르는 모습이었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 22,000원까지 내려갔다가 2024년2월 32,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.13 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.25 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.26 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.14 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.13 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.13 목표가 28,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.13 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.13 목표가 24,000 투자의견 BUY 하나증권