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신한투자증권에서 29일 삼성중공업(010140)에 대해 "외형 확대 국면, 조선과 해양의 조화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "1Q24 Review 매출 급증, 이익은 기대가 다소 높았을 뿐. 하반기 더 강해짐. 목표주가 1.2만원으로 상향, 장기성장의 초입. 경쟁사 대비 방산이 없는 점이 아쉽지만 해양은 독보적인 경쟁력을 보유하고 있음. 외주비도 진정되었고 후판가도 안정적이다. KC-1 화물창은 소송으로 가지만 비용반영이 완료되어 추가 리스크는 없음. 오랜 불황이 끝나고 장기 호황의 초입. 밸류에이션보다 얼마나 장기적으로 돈을 벌지가 중요하며 지금 추세면 호황은 오래갈 수 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[1Q24 실적] 매출액 2조 3,478억원(+46%, 이하 YoY), 영업이익 779억원(+298%, 1Q23 196억원), 영업이익률 3.3%(+2.1%p)를 기록. 컨센서스 매출액 대비 +2%, 영업이익 -9% 변동(컨센 858억원). [매출액] 1Q는 비수기로 조업일수가 4% 감소했지만 잔고 증가와 LNG선 연간 20척 건조체재가 완성되며 성장이 확연해졌음. LNG선 비중이 50% 내외. 외국인 인력 증가, 블록의 중국 현지 생산으로 생산도 원활했음. 하반기는 해양 공정이 확대되며 성장이 커짐. [영업이익] 특별한 일회성은 없었음. 영업외 SK해운 LNG선 중재판결은 항소로 진행되고 외화 충당금은 달러강세로 추가 충당금이 잡혔음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 12,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.08 목표가 9,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 12,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 12,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.29 목표가 8,500 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.04.29 목표가 13,700 투자의견 매수(유지) 한국투자증권