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SK증권에서 25일 일동제약(249420)에 대해 '역대급 실적과 함께 부각될 자회사 가치'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 일동제약 리포트 주요내용
SK증권에서 일동제약(249420)에 대해 '1Q24 별도 매출액 및 영업이익을 각각 1,514 억원(+3.9% YoY, 이하 YoY 생략), 129 억원(흑자전환, OPM 8.5%)으로 추정. 유노비아 분사 효과를 바탕으로 3Q20 이후 첫분기 영업흑자를 기록했던 4Q23 영업이익 78 억원 대비로도 65.5% 증가하며 사상 최대 영업이익 달성이 기대. 2024년 별도 매출액 및 영업이익을 각각 6,397억원(+6.8%), 558억원(흑자전환, OPM 8.7%)으로 추정. 유노비아 분사 효과가 연간으로 반영되는 가운데 주력 ETC, CHC 품목들의 매출 고성장을 바탕으로 유의미한 수익성 개선이 예상. 2024년에는 유노비아의 가치 부각에도 주목할 필요가 있음. 목표주가 2.5 만원으로 상향. 영업가치만으로의 업사이드 60% 이상.'라고 분석했다.


◆ 일동제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 23,000원 -> 25,000원(+8.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2024년 02월 13일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 8.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 25,000원을 제시하였다.