thinkpool

이베스트투자증권에서 07일 뷰웍스(100120)에 대해 '3Q23 Review: 서서히 회복 진행 중'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 뷰웍스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 뷰웍스(100120)에 대해 '3Q23 Review. 4Q23 회복 가능할 듯. 동사는 4분기에 서서히 회복이 가능할 것으로 기대. 이유는 일시적으로 크게 부진하였던 MV 부문에서 QoQ 회복이 진행되고 있는 것으로 파악되고, 매년 계절적으로 4분기에 호실적을 기록하고 있는 흐름이 10월 ~ 11월에도 이어지고 있기 때문. 부진했던 2023년, 그러나 2024년 대비 가격메리트 높은 상황.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 3Q23 실적은 매출액 516억원(-6.4% yoy), 영업이익 58억원(-23.4% yoy)을 기록. 이는 동사의 기존 추정치(Sales 553억원, OP 84억원) 대비 낮은 수준(Sales -6.6%, OP -30.3%). 3Q23 영업이익이 부진했던 이유는 1)매출액 하락에 따른 고정비 효과, 2)대손상각비 (3Q23 14억원)를 반영한 것. 3Q23 실적을 부문별로 살펴보면 Flat Panel Detector(의료용, 비중 42.1%) 217억원(+3.6% yoy)으로 회복하였고, Dynamic Detector(치과용, 비중 19.7%) 102억원(+39.5% yoy)으로 유럽의 신규 고객선 확보, 기존 고객의 성장으로 분기 최대 매출액을 기록.'라고 밝혔다.


◆ 뷰웍스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,000원 -> 37,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 08월 04일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 37,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 15일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.


◆ 뷰웍스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,000원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 40,000원 대비 -7.5% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 40,000원 보다도 -7.5% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 뷰웍스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,000원 대비 -13.0% 하락하였다. 이를 통해 뷰웍스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.