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삼성증권에서 30일 셀트리온(068270)에 대해 '이제는 Level up!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 셀트리온 리포트 주요내용
삼성증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '1Q24 preview: 연결 기준 매출액 7,125억원, 영업이익 60억원 예상. 1분기는 계절적 비수기 반영하여 매출 전망. 합병 관련 비용(PPA 상각비)은 2024년 상반기에 일괄 반영 예정으로 1Q24 반영될 비용은 700억원 예상. 매출 원가율은 높은 재고 단가 수준을 감안하여 69.7%로 추정. 2024년 outlook: 매출 원가율은 하반기로 갈수록 개선 전망, 상반기 영업이익 1,127 억원에서 하반기 영업이익 7,423억원으로 성장 예상. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 25만원으로 상향 제시: 미국 짐펜트라 판매가 본격화 되면서 직접 판매 레버리지 효과가 나타날 것으로 기대.'라고 분석했다.


◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 210,000원 -> 250,000원(+19.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 10월 20일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 19.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 210,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 250,000원을 제시하였다.


◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 232,000원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 232,000원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한양증권의 280,000원 보다는 -10.7% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 232,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 211,000원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.