thinkpool

현대차증권에서 2일 LG화학(051910)에 대해 "예상보다 강했던 첨단소재 사업. 매 분기 이익 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 670,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "1Q24 실적은 첨단소재 사업 실적이 당초 예상을 상회하면서 서프라이즈 기록. 2Q24 실적은 첨단소재 사업 전분기비 유사하겠으나, 생명과학사업 희귀비만 치료제 라이선스 아웃 관련 선급금 일부 반영되며 전분기비 이익 대폭 개선될 전망. 석유화학 사업 흑자전환. 하반기도 고수익 Downstream 제품 중심 소폭 흑자기조 유지 전망. 주력 석유화학 사업이 부진하나, 첨단소재, 생명과학 등에서 성장모멘텀이 부각되고 있으며, 프리미엄 제품 중심 화학사업도 일부 개선 중. Top pick 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q24 실적은 매출액 11.6조원(-11.6% qoq, -18.7% yoy), 영업이익 2,646억원(+7.0% qoq, -67.1% yoy) 기록하여 기대치를 상회하는 실적. 첨단소재 사업 수익성이 예상을 상회. 첨단소재 사업은 양극재 사업이 메탈가격 연동에 따른 ASP 하락에도 불구하고 전분기비 60% 이상 출하량 성장하면서 수익성 개선. EP 및 전기전자 소재 사업 또한 예상보다 높은 수익성. 2Q23 첨단소재 사업은 전분기와 유사한 영업이익 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 900,000원까지 높아졌다가 2024년2월 670,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 670,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 670,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 383,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 670,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 670,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 670,000 투자의견 BUY

- 2023.12.05 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 720,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 670,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.02 목표가 550,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.05.02 목표가 550,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.05.02 목표가 460,000 투자의견 BUY 하나증권