thinkpool

IBK투자증권에서 02일 LG화학(051910)에 대해 '양극재 출하 물량, 전 분기 대비 60% 이상 증가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 580,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG화학 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 '올해 1분기 영업이익은 2,646억원으로 전 분기 대비 7.0% 증가하며, 시장 기대치를 크게 상회. 석유화학부문의 적자 축소 및 첨단소재부 문의 물량 증가 효과에 기인. 2분기 영업이익은 5,247억원으로 1분기에 이어 증익 기조를 유지할 전망. 석유화학부문은 전반적인 수요가 작년 4분기를 저점으로 반등 중에 있고, POE/C3 IPA/PBAT 등 고부가 제품의 증설 효과가 추가될 전망. 첨단소재부문은 LG에너 지솔루션/GM 합작법인인 얼티엄셀즈 2공장의 신규 가동 및 메탈 가격 하락에 따른 전방 업체들의 재고 축적 등으로 전지소재 물량의 추가적인 증가가 예상. 또한 배터리부문은 고객사 신차 출시 효과, 북미 가동률 상승으로 AMPC가 전 분기 대비 개선될 것으로 예상. 또한 생명과학 일부 L/O 관련 수익이 반영될 전망.'라고 분석했다.


◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 580,000원 -> 580,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 580,000원은 2024년 04월 04일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 580,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 12일 930,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 580,000원을 제시하였다.


◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 574,190원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 580,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 574,190원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 574,190원은 직전 6개월 평균 목표가였던 735,500원 대비 -21.9% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.