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삼성증권에서 02일 LG화학(051910)에 대해 '1Q24 review - 첨단소재 호실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 570,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG화학 리포트 주요내용
삼성증권에서 LG화학(051910)에 대해 '1Q24 영업이익은 2,646억원(+7%QoQ)으로 컨센서스(+63%) 및 당사 추정치(+51%) 크게 상회. 이는 첨단소재 이익 서프라이즈 및 석유화학 적자 축소에 기인. 예상보다 빠른 속도로 펀더멘털 개선되는 가운데, 역사적 저점에 근접한 밸류에이션 매력의 부각이 가능한 시점. 목표주가 및 업종 내 Top-pick 의견 유지.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '2Q24 영업이익은 5,025억원(+90%QoQ)으로 예상보다 큰 폭의 회복 지속 전망. 이는 양극재 실적 추가 개선(매출액 0.9조원 및 영업이익 470억원 /OPM 4.2%), 기초소재 흑자 전환 및 생명과학 라이선스 아웃 계약금 인식(820억원)에 따른 실적 호조에 기인.'라고 밝혔다.


◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 620,000원 -> 570,000원(-8.1%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 570,000원은 2024년 02월 08일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 620,000원 대비 -8.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 930,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 570,000원을 제시하였다.


◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 574,190원, 삼성증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 570,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 574,190원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 574,190원은 직전 6개월 평균 목표가였던 735,500원 대비 -21.9% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.