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하이투자증권에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 '하반기 흑자전환 예상'이라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
하이투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '1Q24 업황 바닥 탈출하며 시장 우려 대비 적자폭 축소. 1Q24 바닥으로 점진적인 실적 회복세 전망. 목표주가 11,000원과 Hold 투자의견 유지. 최근 디스플레이 업황이 점차 바닥을 벗어나면서 패널 주문량이 증가하고 가격 상승세가 이어지는 추세. 이로 인해 동사의 실적이 1Q24를 바닥으로 빠른 회복세를 나타내고, 하반기에는 재차 흑자전환 하면서 연간 적자 규모가 당초 우려 대비 축소될 것으로 예상된다는 점은 긍정적인 요인. 다만 현 주가의 밸류에이션은 2024년 예상 실적 기준 P/B 0.56배로 이미 지난 5년간 평균 수준을 반영하고 있음.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '동사의 1Q24 실적은 매출액 5.3조원(+19% YoY, -29% QoQ), 영업이익 -4,694억원(적자 YoY/QoQ)으로 1분기만에 적자전환 했지만 시장 우려(매출액 5.0조원, 영업이익 -6,561억원) 대비 손실폭을 축소시켰음. 계절적 비수기임에도 불구하고 지난해 TV 세트 업체들의 고강도 재고 조정 이후 올 들어 OLED, LCD TV 패널 출하량이 증가했고, 북미 주력 고객사 태블릿 신제품향 OLED 패널 생산이 시작되었기 때문.'라고 밝혔다.


◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 11,000원 -> 11,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2024년 01월 26일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 11,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 15,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,000원을 제시하였다.


◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,009원, 하이투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 14,009원 대비 -21.5% 낮으며, 하이투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 11,800원 보다도 -6.8% 낮다. 이는 하이투자증권이 LG디스플레이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,009원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,014원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.