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다올투자증권에서 17일 대원제약(003220)에 대해 '끝나지 않는 해열진통제의 질주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대원제약 리포트 주요내용
다올투자증권에서 대원제약(003220)에 대해 '1Q24 Review. 호흡기 질환 환자 증가와 경쟁약물 급여 제외 효과로 코대원 F/S, 펠루비 등 주요 품목 매출 증가. 여기에 신규 화장품 사업 매출 반영되면서 시장 기대치 상회. 2024년에는 코대원 F/S을 비롯한 호흡기질환 치료제의 처방 증가와 당뇨 포트폴리오 확대, 에스디생명공학 지분 인수에 따른 화장품 사업부 매출 발생으로 탑라인 성장 예상. 사업 다각화 관련 비용 증가에도 불구하고 고마진 품목들의 매출 비중 증가로 마진율 개선 기대. 연간 실적 추정치 상향으로 적정주가 23,000원으로 상향 조정. 투자의견 BUY 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24 연결 매출액 1,583억원(+27.6% YoY, +12.4% QoQ), 영업이익 150억원(+66.8% YoY, +132.2% QoQ) 기록. 환절기 일교차, 황사 미세먼지 등에 따른 호흡기 질환 재증가로 코대원 F/S의 처방이 늘어났으며 펠루비의 경쟁 성분인 록소프로펜 제제의 급여가 축소되면서 펠루비의 반사이익 발생. 신규로 화장품 사업부 102억원 매출까지 반영되면서 시장 기대치 상회.'라고 밝혔다.


◆ 대원제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 21,000원 -> 23,000원(+9.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2023년 11월 20일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 23,000원을 제시하였다.


◆ 대원제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,600원, 다올투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,000원 대비 7.6% 상승하였다. 이를 통해 대원제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.