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이베스트투자증권에서 03일 유한양행(000100)에 대해 '1Q24 Review: 기다림이 필요한 시점'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유한양행 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 '1Q24 Review. 레이저티닙에 달려있음. 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원을 유지. 레이저티닙은 미국, 유럽, 중국에 이어 추가로 일본에서 심사 진행 중인 것으로 확인되며 미국의 경우 8월 내 심사 결과를 확인할 수 있을 것. 연내 미국 출시와 그에 따른 마일스톤 수령 가능성이 높은 것으로 판단하며 승인 시점이 다가옴에 따라 기대감은 커질 것. 1분기 실적은 다소 부진했으나 레이저티닙의 성과가 현실이 되는 시점이 점차 가까워지고 있음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 1Q24 연결 실적은 매출액 4,446억원 (+0.3% YoY), 영업이익 6억원 (-97.5% YoY, OPM 0.1%)으로 컨센서스 하회. 별도 기준 매출액 4,331억원 (+0.4% YoY), 영업이익 61억원 (-68.4% YoY, OPM 1.4%)으로 트라젠타, 자디앙 등 상품 매출은 증가하였지만 제품 매출은 감소하면서 제한적인 성장을 보였고 광고선전비와 연구개발비의 증가로 이익이 감소. 연결 기준, 소렌토사의 이뮨온시아 보유지분 인수로 인해 이뮨온시아가 연결 회사로 포함되며 연구개발비가 증가. 이뮨온시아는 PD-L1, CD47, LAG3 등의 면역항암제 파이프라인을 보유하고 있으며 최근 기평을 통과함에 따라 상반기 중 상장 예비심사 청구 계획 중에 있음.'라고 밝혔다.


◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
이베스트투자증권 신지훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 02월 26일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 01일 88,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 12월 13일 최저 목표가인 82,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.


◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,250원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,750원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.