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한화투자증권에서 08일 카카오뱅크(323410)에 대해 '성장의 부가가치를 증명해야 할 때'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다.


◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
한화투자증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '1Q24 당기순이익은 1,112억원(+9% YoY)으로 당사 추정치 및 컨센서스에 부합. 당사 추정치와 비교해 이자 이익은 부진했으나 대출채권 매각익 등이 발생하면서 기타영업이익이 양호했고, 충당금 전입액이 적게 나타남. 한편 여수신의 수익성, 성장성, 건전성 전망은 악화되었음. 그간 확보한 고객 저변을 기반으로 대출 일변도를 넘어선 부가가치를 증명해야 할 때임. 목표주가의 변동이 없는 가운데, 괴리율을 고려해 투자의견 Hold를 유지함'라고 분석했다.


◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 04월 15일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 07일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 23,000원을 제시하였다.


◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,800원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 32,800원 대비 -29.9% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 28,000원 보다도 -17.9% 낮다. 이는 한화투자증권이 카카오뱅크의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,714원 대비 6.8% 상승하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.