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BNK투자증권에서 08일 두산밥캣(241560)에 대해 '연간 영업이익률 가이던스를 상회하며 1분기 시작'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 69,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산밥캣 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 '1Q24 실적은 컨센서스 15% 상회. 달러기준 매출액 1,803백만달러(-4% yoy), 영업이익 245백만달러(-15% yoy)를 기록. 원화기준으로는 매출액 2조3,946억원(-0.4% yoy), 영업이익 3,260억원(-12% yoy), 영업이익률 13.6%(-1.8%p yoy)를 기록. 영업이익 기준 컨센서스대비로는 15% 상회했고, 프로모션 비용 등을 감안한 회사측의 연간 가이던스 영업이익률 10.7%보다도 양호한 수준에서 1분기를 시작. 2분기는 전년동기비 high base 영향 이어지겠지만 전분기로는 개선될 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '지난해 하반기부터 고금리에 따른 부담감이 가중되며 구매 이연 현상이 나타 났고 이로 인해딜러 재고(moh)가 올라오고 오더 백로그(order backlog)는 줄어들고 있는 상황으로 파악. 하반기에는 일정부분 금리인하가 기대되어 딜러 재고가 적정수준(4개월 내외) 이하로 떨어지면서 다시 재고를 채우는 수요가 나타날 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 두산밥캣 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 69,000원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 69,000원을 제시했다.


◆ 두산밥캣 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,636원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 69,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,636원 대비 5.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 73,000원 보다는 -5.5% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 두산밥캣의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,714원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 두산밥캣의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.