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IBK투자증권에서 08일 한국금융지주(071050)에 대해 '1Q24 Review: IB부문 실적 개선 긍정적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '1분기 지배주주순이익은 3,404억원으로 컨센서스 2,380억원을 크게 상회. 이는 부동산PF 관련 신규 딜 발생으로 인한 수수료 수익 증가 및 발행 어음 조달금리 하락에 따른 양호한 운용수익에 기인. Brokerage 수수료는 1분기 거래대금이 증가하며 전분기 및 전년동기 대비 모두 상승. Brokerage 관련 이자수익은 고객예탁금이 증가함에도 불구하고 보수적인 리스크 관리로 신용공여 잔고가 감소하며 전분기 대비 감소. 신용공여 잔고는 2분기에는 차츰 회복세를 이어갈 것으로 판단. IB 및 기타 수익은 전통IB 부문의 수익 증가 및 부동산PF 관련 수수료 수익 증가로 전년동기 및 전분기 대비 각각 18.2%, 61.0% 증가한 수준을 기록. 자회사 배당금 2,400억원을 제외한 트레이딩 및 상품손익은 양호한 증시와 발행어음 조달금리 하락으로 전분기 대비 43.5% 증가한 수준을 기록.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견 매수 및 목표주가 78.000원을 유지. 실적 서프 라이즈에도 불구하고 목표주가를 유지하는 이유는 1) 정부의 부동산PF 부실 사업장 정리 기조에 따라 2분기 충당금 반영이 예상되며 실적에 대한 우려가 잔존하고 있기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 78,000원 -> 78,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 우도형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 04월 18일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 78,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 26일 66,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.


◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,688원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 78,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 80,688원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 72,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 한국금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,688원은 직전 6개월 평균 목표가였던 73,121원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.