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신한투자증권에서 08일 AP시스템(265520)에 대해 '숨어 있던 반도체 수혜주'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ AP시스템 리포트 주요내용
신한투자증권에서 AP시스템(265520)에 대해 '현재 12MF PER 기준 8.1배로 반도체 장비 업체 평균 대비 저평가 상태. 반도체 매출 비중 확대에 따른 Valuation Re-Rating. 2024년 실적은 매출액 4,769억원(-10.6% YoY), 영업이익 613억원(+2% YoY)으로 전망. 글로벌 고객사에 R&D 장비를 공급한 레퍼런스로 2H24 유의미한 결과 기대. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 50,000원으로 커버리지 개시.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2024년 실적은 매출액 4,769억원(-10.6% YoY), 영업이익 613억원(+2% YoY)으로 전망. 계열사 지원 성격 보다는 자체 공급하는 2차전지 장비에 집중하며 매출 하락은 불가피. 하지만 고수익성 제품인 반도체 매출 비중확대(23년 8%, 24년 10%, 25년 15%)에 따라 OPM +1.6%p 증가 전망. 기존에 공급하던 RTP 장비의 매출 확대 가시화. 반도체 신규 장비 확대 구간에 주목.'라고 밝혔다.


◆ AP시스템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 50,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신한투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 50,000원을 제시했다.