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신한투자증권에서 08일 금호석유(011780)에 대해 '업황 회복 구간에서 돋보인 실적'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
신한투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 '업황 개선 속 점차 부각될 글로벌 탑티어의 경쟁력. 1Q24 Review: 일회성 소멸 및 전 사업부문 실적 개선으로 컨센 상회. 실적 변경폭 크지 않으며 12MF BPS에 목표 PBR 1.0배 적용하여 목표주가 190,000원 유지. 업황 회복 초입인점과 중국 중심의 합성고무 수요 기대감 감안할 경우 현재 주가(PBR 0.7배)에서 업사이드 포텐셜 유효.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 영업이익은 786억원(+115%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 673억원 상회. 전분기 일회성 소멸과 견조했던 고무 사업 및 부진했던 합성수지/페놀유도체 개선에 기인. 합성고무 영업이익은 NB 라텍스 회복 속 SBR 판매량 증가 및 원재료 강세에 따른 판가 상승 등으로 251억원(+64%) 기록. EPDM/TPV는 견조한 전방 수요와 가동률 상승에 따른 판매량 증가 등으로 232억원(+183%) 시현. 합성수지와 페놀유도체는 일회성 소멸 및 주요 제품(ABS, BPA 등) 스프레드 상승으로 적자폭 축소.'라고 밝혔다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 04월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 176,133원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 176,133원 대비 7.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 194,000원 보다는 -2.1% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 176,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,857원 대비 4.9% 상승하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.