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현대차증권에서 08일 고려아연(010130)에 대해 '2Q에도 견조한 실적 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 670,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 고려아연 리포트 주요내용
현대차증권에서 고려아연(010130)에 대해 '24년 1분기 영업이익은 1,845억원으로 당사 추정치 및 컨센서스에 부합. 투자의견 BUY를 유지하며 그 근거는 1) LME 아연 가격 상승으로 전년 대비 계약 T/C 하락에 따른 실적 감소가 상쇄되는 한편, 아연 가격이 주가와 동행성이 높다는 점에서 동사에 대한 투자심리가 개선될 것으로 예상되고, 일부 자회사들의 실적 개선이 기대되기 때문. 목표주가 670,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '24년 1분기 매출액 2조 3,754억원, 영업이익 1,845억원, 세전이익 1,529억원으로 영업이익은 전년동기대비 +27%, 전분기대비 -7% 기록. 별도 영업이익은 1,907억원 기록. 아연가격과 연가격은 전분기대비 각각 1%, 6% 하락하였으나 금과 은가격은 소폭 상승. 전해동박 및 일부 신성장 자회사 실적 부진 지속으로 연결 영업이익은 본사 영업이익을 하회하였으나 올해 하반기부터는 일부 개선 기대. 2분기 별도 영업이익은 1,850억원으로 1분기대비 비슷한 견조한 수준 예상. '라고 밝혔다.


◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 670,000원 -> 670,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 670,000원은 2024년 04월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 670,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 630,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 670,000원을 제시하였다.


◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 638,000원, 현대차증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 670,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 638,000원 대비 5.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 750,000원 보다는 -10.7% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 고려아연의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 638,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 649,286원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.