thinkpool

이베스트투자증권에서 08일 OCI홀딩스(010060)에 대해 'NDR 후기: 방향성이 중요한 시점'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ OCI홀딩스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 OCI홀딩스(010060)에 대해 'NDR Takeaways: 여유자금과 주주환원. 1Q24 Review: OCI 편입 효과로 실적 성장. 투자의견 Buy, 목표주가 150,000원 유지. 현재 폴리실리콘 가격은 중국 기업들조차 수익성이 떨어지는 수준이기에 추가 하락 가능성은 제한적. 하지만 설령 추가 하락이 발생하더라도 공급이 타이트한 비중국산 폴리실리콘에 대한 프리미엄은 지속될 수 있다고 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 실적은 매출 8,650억원(+34.0% QoQ), 영업이익 995억원(+53.5% QoQ, OPM 11.5%)을 기록. OCIM의 정기보수에 따른 가동률 하락(4Q23 89%→1Q24 68% 추정)에도 불구하고 OCI가 연결 편입되며 실적 성장이 가능했음. 당사 추정 1Q24 OCI홀딩스 생산단가는 $12.7/kg로 Daqo($6.4/kg) 대비 높은 수준이나 비중국 프리미엄이 지속되며 마진 스프레드 우위를 이어갔음.'라고 밝혔다.


◆ OCI홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
이베스트투자증권 이주영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 02월 14일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.


◆ OCI홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,143원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 145,143원 대비 3.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 165,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 OCI홀딩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 155,500원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 OCI홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.