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미래에셋증권에서 08일 조이시티(067000)에 대해 '기대에 부합하는 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 조이시티 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 조이시티(067000)에 대해 '1분기 매출액 386억원(+5% YoY), 영업이익 46억원(+14% YoY)으로 컨센서스(매출액 346억원, 영업이익 46억원)에 부합. 프리스타일 매출액이 126억원(+2% YoY)으로 분기 최고 매출액을 경신하며 매출 호조를 견인. 전쟁시뮬레이션 매출액은 183억원(-12% YoY)으로 YoY 감소폭이 완화. 캐리비안의해적 하향 안정화가 마무리된 것으로 추정. 스타시드가 3/28일 출시되며 서브컬쳐 매출액이 6억원 발생. 마케팅 대행 매출이 발생한 기타 매출액은 71억원(+105% YoY)을 기록하며 예상치를 40억원 상회. 영업비용은 예상치를 40억원 상회했는데 이는 마케팅 대행 매출 증가에 따른 마케팅비 상승에 기인.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '투자의견 '매수' 유지. DRB 출시 시기 연기에 따른 24F 실적 조정으로 목표주가를 기존 4,000원에서 3,500원(24F 타겟 P/E 20배 유지)으로 13% 하향. 24F P/E 15배 수준에서 거래 중. 상반기보다는 하반기 이후를 기대해 볼 시점. 스타시드가 국내에서 무난한 출발을 한 점은 긍정적이나 개발사 지급수수료로 인해 실질적인 이익 기여는 아직 미약. 1) 하반기 스타시드 글로벌 출시, 2) CB전환을 통한 모히또게임즈의 자회사 편입이 이어질 경우 수익성 개선이 본격화될 것. 동사의 24년 최대 기대작으로 볼 수 있는 DRB 출시도 다가온 상황. 개발 마무리 단계에 접어듦에 따라 DRB 3분기 출시는 문제가 없어 보임. '라고 밝혔다.


◆ 조이시티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 4,000원 -> 3,500원(-12.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,500원은 2024년 01월 23일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 4,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 5,300원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 3,500원을 제시하였다.