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이베스트투자증권에서 08일 엠씨넥스(097520)에 대해 '모바일은 안정세, 전장은 실적 기여 확대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 39,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠씨넥스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 '1Q24P 실적 컨센서스 상회. 2024E 전장 사업 분기별 편차 있지만 수익성 확대 기대감 상승. OEM 수주로 인해 2024E 실적은 순항할 것으로 전망. 모바일은 안정세, 전장은 실적 기여 확대. 투자의견 Buy, 목표주가 39,000원을 유지. 모바일 사업이 안정세를 보이는 가운데 전장의 실적 기여도 상승(OPM 추정치 2022년 적자→2023년 1.8%→2024E +Mid Single%) 기대감이 유효하다고 판단하는 만큼 매수 의견을 유지.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24P 실적은 매출액 2,878억원(+14.7%YoY, +13.8%QoQ), 영업이익 152억원(+440%YoY, +107%QoQ), OPM 5.3%으로 컨센서스 영업이익 97억원을 크게 상회. 모바일 부문의 경우 갤럭시S24 시리즈 내 울트라 모델 폴디드줌 구동계 부품 공급 및 A35 메인카메라 양산 효과로 매출액 +13%YoY, OPM은 5.6%로 1Q23 OPM 2.1% 대비 크게 상승한 것으로 파악. 전장 부문 또한 현대차 직납 개시 및 차당 ASP 증가로 매출액이 +23%YoY 증가했고, 수익성은 고환율 기인 재료비 상승으로 어려움을 겪고있으나 1Q23 적자에서 1Q24P 흑자전환을 달성.'라고 밝혔다.


◆ 엠씨넥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 39,000원 -> 39,000원(0.0%)
이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 39,000원은 2024년 02월 27일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 39,000원과 동일하다.


◆ 엠씨넥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,857원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 39,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,857원 대비 3.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 41,000원 보다는 -4.9% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 엠씨넥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,571원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 엠씨넥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.