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유진투자증권에서 08일 고려아연(010130)에 대해 '정말로 좋아지고 있어요!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 640,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 고려아연 리포트 주요내용
유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 '1Q24 연결 매출액 2조 3,754억원, 영업이익 1,845억원 기록(OPM 7.8%). 금속 가격의 안정화와 생산량 정상화로 인해 컨센서스 1,863억원에 부합. 이젠 TC 하락을 우려할 필요가 없다: TC 하락에도 1) 판매량, 2) 금속 가격, 3) 원달러 환율 상승 효과로 올해 연간 영업이익은 작년 대비 +3,010억원 상승한 9,609억원 전망. 작년에는 높았던 TC에도 불구하고 수익성이 하락했는데 이유는 연결 자회사들의 부진(-474억원), 역래깅 효과, 생산량 부진 등이 영향을 미쳤기 때문. 올해는 TC의 하락보다 이차전지를 제외한 주요 연결 자회사들의 턴어라운드(SMC, 스틸싸이클), 판매량 증가, 금속 가격의 상승으로 인한 수익성 개선에 주목. 이익 개선이 가시화됨에 따라 업종 내 최선호주로 추천하며 목표주가, 투자의견 유지'라고 분석했다.


◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 640,000원 -> 640,000원(0.0%)
유진투자증권 이유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 640,000원은 2024년 04월 08일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 640,000원과 동일하다.


◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 634,000원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 640,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 634,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 634,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 649,286원 대비 -2.4% 하락하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.