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유진투자증권에서 08일 금호석유(011780)에 대해 '합성고무 시황 개선 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 177,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
유진투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 '업황 개선 전망으로 목표주가 177,000원(PBR 0.9배)으로 18% 상향, 투자의견 BUY 유지. 1Q24 매출액 1.7조원(+10%qoq, -3%yoy), 영업이익 786억원(+114%qoq, -40%yoy), 당기순이익 1,026억원 (+10%qoq, -25%yoy)으로 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 일회성 비용 기저효과와 긍정적인 래깅 효과로 모든 사업부의 실적이 예상을 소폭 상회. 연초부터 지속된 NCC들의 프로판 투입 증가로 부타디엔 가격이 강세를 지속했으며, 원가 상승을 의식한 투기 수요 발생으로 이어지며 수익성이 전반적으로 개선'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2Q24 매출액 1.7조원(+3%qoq, +9%yoy), 영업이익 845억원(+8%qoq, -22%yoy)으로 실적 개선 흐름 지속 전망. 중국은 이구환신을 발표하며 보조금, 대출 인하 등 세부 정책을 공개. 중국이 예측한 자동차, 가전 수요 증가 규모는 40~120조원이며, ABS, SBR 등 동사의 제품 수요 증가로 이어질 것이라 판단. 1Q24 중국 자동차 판매량은 671만대로 +10%yoy 증가했으며, 타이어 업체들의 가격인상도 이어져 합성고무 시황은 우상향 지속 전망'라고 밝혔다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 177,000원(+18.0%)
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 177,000원은 2024년 04월 23일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 18.0% 증가한 가격이다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 175,286원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 177,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 175,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 175,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,857원 대비 4.4% 상승하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.