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대신증권에서 08일 파라다이스(034230)에 대해 '나쁘지 않은 회복세 관건은 중국 VIP'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파라다이스 리포트 주요내용
대신증권에서 파라다이스(034230)에 대해 '24E 매출액 1.1조원, OP 1.7천억원(YoY +16%) 전망. 일본 VIP의 회복세가 견고히 유지되며, 3분기를 기점으로 중국 MASS, 25년 중국 VIP 회복으로 실적 개선 지속될 전망. 이에 저점 매수구간으로 판단. 견조한 회복세에도 주가는 여전히 부진한 모습인데, 이는 1) 예상보다 중국 VIP 회복세가 늦으며, 2) 인스파이어 카지노 개장으로 인한 경쟁 심화 우려 때문. 우려와 달리 1분기 인스파이어의 영향은 제한적이었으며 장기적인 관점에서 인스파이어의 등장으로 산업 확대 등긍정적인 효과도 기대. VIP 회복 본격화로 카지노 457억원(YoY +10%), 복합리 조트 532억원(YoY +18.5%) 예상. 호텔 121억원(YoY +6.2%)의 경우 보수적인 관점에서 인스파이어 영향으로 상대적으로 저조한 성장세 기록할 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ 파라다이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 19,000원 -> 19,000원(0.0%)
대신증권 임수진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2024년 04월 17일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 19,000원과 동일하다.


◆ 파라다이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,333원, 대신증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,786원 대비 -15.2% 하락하였다. 이를 통해 파라다이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.