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SK증권에서 08일 금호석유(011780)에 대해 '펀더멘탈 회복은 올해 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
SK증권에서 금호석유(011780)에 대해 '1Q24 매출액은 1.7 조원(-3.1% YoY, +10.0% QoQ), 영업이익 786 억원(-39.6% YoY, +114.3% QoQ)을 기록하며 컨센서스 대비 상회하는 실적을 기록. 4Q23 일회성 비용 240 억원을 제외하고 보더라도 펀더멘탈의 개선을 달성. 2Q24 영업이익은 792 억원으로 소폭 증익 가능할 전망. 개선되고 있는 타이어 수요 바탕으로 BR, SBR 판매량은 증가가 예상되나, BD/SM 가격 강세가 지속되며 수익성 개선은 제한될 전망. EPDM 역시 제한적인 증설을 바탕으로 2Q24 견조한 흐름을 지속할 것으로 전망. 1Q24 개선된 수요를 바탕으로 한 펀더멘탈 회복이 지속됐으며, 24년 우호적인 업황이 지속될 것으로 예상. 2H24 예상보다 강한 중국 제조업 수요와 이구환신 정책 등 경기부양책 지속은 금호석유 주요 제품의 수혜로 이어질 것으로 전망되며, BR, SBR 공급부담 역시 타 다운스트림 대비 양호한 상황. '라고 분석했다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 04월 15일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 173,357원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 173,357원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 194,000원 보다는 -7.2% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 173,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,857원 대비 3.3% 상승하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.