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대신증권에서 08일 엠씨넥스(097520)에 대해 '1Q 기대 이상의 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠씨넥스 리포트 주요내용
대신증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 '투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 41,000원(2024년 주당순이익 에 목표 P/E 17.9배<실적 회복기에 상단>) 유지. 2024년 1Q 영업이익(152억원)은 종전 추정(102억원), 컨센서스(97억원)를 각각 49%, 57%씩 상회. 매출(2,878억원)은 총전 추정(2,886억원), 컨센서스(2,771억원)에 부합. 영업이익 호조는 갤럭시S24 판매 증가로 카메라모듈 및 구동계(OIS) 매출 증가, 전장향 카메라및 부품의 수익성 개선 효과로 기대 이상의 실적을 시현. 2024년 2Q에 삼성전자 스마트폰 출하량 감소로 매출과 영업이익은 둔화를 예상. 그러나 전장향 카메라및 전장부품의 매출 증가 지속, 전년대비 개선 전망. 2024년 연간 영업 이익은 464억원으로 154% 증가(yoy) 추정, 연간 실적 개선 관점에서 접근'라고 분석했다.


◆ 엠씨넥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 41,000원 -> 41,000원(0.0%)
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2024년 04월 15일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 41,000원과 동일하다.


◆ 엠씨넥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,857원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,857원 대비 8.3% 높으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 39,000원 보다도 5.1% 높다. 이는 대신증권이 엠씨넥스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,571원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 엠씨넥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.