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KB증권에서 08일 한국금융지주(071050)에 대해 '1Q24 Review: Risk를 감안하여도 우수한 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 87,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 87,000원으로 5.5% 상향. 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 1분기 IB 및 Trading 관련 이자수지가 크게 개선되며 기대치를 상회하는 실적을 시현하였고, 2) ROE 대비 낮은 P/B multiple에서 거래되고 있어 Valuation 매력이 존재하기 때문. 2분기 정부의 부동산PF 정상화 대책 시행 이후 국내 부동산PF 충당금 부담이 증가할 가능성은 존재하지만 1분기 호실적과 지난해 확인된 수익성(대규모 충당금 적립에도 ROE 8.8%), 그리고 발행어음 자산의 평가이익 확대 가능성 등을 감안할 때 투자매력이 높다고 판단. 증권업종 최선호 종목으로 유지. 1분기 호실적을 반영하여 2024년 연결기준 지배주주순이익을 9,533억원으로 4.0% 상향.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '1Q24 연결기준 지배주주순이익은 3,404억원으로 컨센서스를 43.0% 상회. 전년동기대비 13.0% 증가한 수준. 컨센서스를 상회한 이유는 1) Trading 및 IB 관련 이자수지가 예상보다 빠른 속도로 개선되었으며, 2) 충당금 부담이 1분기에는 거의 반영되지 않았기 때문. 1분기 ROE는 16.0%.'라고 밝혔다.


◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 77,000원 -> 87,000원(+13.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 87,000원은 2024년 02월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 77,000원 대비 13.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 07일 77,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 87,000원을 제시하였다.


◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 79,600원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 87,000원은 24년 04월 15일 발표한 키움증권의 88,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 79,600원 대비 9.3% 높은 수준으로 한국금융지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 79,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 73,121원 대비 8.9% 상승하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.