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IBK투자증권에서 07일 NAVER(035420)에 대해 '1Q24 Review: 광고 호조와 비용 효율화에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 매출액 2.53조원(YoY +10.8%, QoQ -0.4%), 영업이익 4,393억원(YoY +32.9%, QoQ +8.3%)을 기록. 컨센서스(매출액 2.50조원, 영업이익 3,895억원) 대비 모두 상회. 외형은 매출 비중이 가장 큰 서치플랫폼이 전년 대비 +6.3%, 자회사 편입 효과로 커머스가 +16.1% 성장하면서 전체 성장을 견인. 수익성은 포시마크의 영업이익 확대및 콘텐츠 부문의 손실 축소 효과로 시장 기대치를 상회'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '일본 A홀딩스 지분 변화 불확실성이 투자심리를 위축시키는 요인으로 판단. 작년 11월 고객정보 유출 사고 관련 일본 총무성이 동사의 지분 관계에 대한 검토를 포함한 행정지도를 시행. 라인야후와 기술적 파트너로서 사업적 협력이 제한적이지만 일본 시장의 잠재성장력을 고려할 때 향후 지분 변화는 미래 가치에 중요하기 때문에 지속적인 모니터링이 필요'라고 밝혔다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 02월 05일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 274,042원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 24년 05월 07일 발표한 흥국증권의 300,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 274,042원 대비 9.5% 높은 수준으로 NAVER의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 274,042원은 직전 6개월 평균 목표가였던 283,273원 대비 -3.3% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.