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현대차증권에서 07일 NAVER(035420)에 대해 '커머스 아쉽지만 광고 턴 & 콘텐츠 증익에 안도'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
현대차증권에서 NAVER(035420)에 대해 '광고와 커머스가 탑라인 이끌고 콘텐츠 적자 감소 받치며 1분기 사상 최대 영업이익 견인. 홈피드 & 클립 효과로 DP 턴어라운드! 커머스 거래액 성장률 아쉽지만 포쉬마크 EBIT 흑전 주목. 콘텐츠 영업손실은 해외 웹툰 수익성 개선 & 제페토 연결 제외 효과로 97억원으로 급감. 결제 장악한 네이버페이: 향후 고성장 관건은 금융/부동산/증권 아우르는 슈퍼앱으로의 성장 여부.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '동사 1분기 실적은 매출액 2조 5,261억원(YoY +10.8%), 영업이익 4,393억원(YoY +32.9%)으로 당사 전망치 대비 각각 2.4%, 12.2% 상회. 컨센서스 이익 대비로는 13% 상회한 깜짝 실적을 시현. 매출 성장은 1)서치플랫폼이 검색과 디스플레이 모두 각각 전년동기대비 6%, 5% 성장했고, 2)커머스가 역기저에도 두 자리수 성장률 달성하며 전사 견인.'라고 밝혔다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 03월 28일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 274,042원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 274,042원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 300,000원 보다는 -3.3% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 274,042원은 직전 6개월 평균 목표가였던 283,273원 대비 -3.3% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.