thinkpool

하이투자증권에서 07일 NAVER(035420)에 대해 '당장의 실적보다 중요한 것'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
하이투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 실적 컨센서스 상회. 목표주가 280,000원 유지. 일본 사업은 프리미엄 요소. 웹툰 상장이 머지않았음. 웹툰 사업부는 1분기 전분기 대비 영업이익을 확대하며, 연내 상장 준비에는 차질이 없는 것으로 판단. 일부 언론에서 6월 상장설을 보도하기도 했으나, 상장 과정에서 통상적으로 소요되는 시간을 고려했을 때 시기는 빨라야 늦여름이 될 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '1분기 매출 2조 5,261억 원(YoY +11%, QoQ -0%), 영업이익 4,393억 원(YoY +33%, QoQ -8%, OPM 17.4%) 기록하며, 컨센서스 상회하는 실적을 기록. 광고 사업의 선전과 신사업 흑자 전환이 이익 서프라이즈의 주요 원인. 콘텐츠 사업부는 영업적자를 전년 동기 대비 600억원 이상 축소. 클라우드 사업부도 B2B 사업이 이익 기여를 시작하면서 적자 규모를 200억원 축소. 서치플랫폼 및 커머스도 브랜드스토어 향 솔루션 강화로 영업이익 400억 원 증가. 디스플레이 광고는 5개 분기 연속 역성장을 끝으로 성장 전환.'라고 밝혔다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 280,000원 -> 280,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 윤예지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2024년 04월 16일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 280,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 280,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 274,875원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 274,875원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 274,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 283,273원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.