thinkpool

하이투자증권에서 07일 비에이치(090460)에 대해 '우려가 기대로 바뀌는 변곡점'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비에이치 리포트 주요내용
하이투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 '우려의 정점은 지났음. 투자의견과 목표주가를 유지. 전방 수요에 대한 우려는 정점을 지났고, 고객사 내 점유율은 높게 유지되고 있으며, BH EVS의 수익성이 크게 개선되고 있음. ① 낮아진 기대. ② 점유율 확대. ③ BH EVS의 기여. 우려가 기대로 바뀌는 변곡점. 6월 WWDC를 앞두고 그동안의 우려가 기대로 바뀔 수 있는 구간인 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '2024년 실적은 매출 1.7조원(+7% YoY%), 영업이익 1,234억원으로(+44% YoY, 영업이익률 7.3%)으로 전망. 당장의 2Q24 실적도 견고할 전망인데, BH EVS의 실적 기여가 크게 확대된 가운데, 환율이 긍정적이고, 고객사의 1분기 부품 조달이 보수적이었으며(기저효과), 신모델향 FPCB 양산이 평년보다 빠른 것으로 파악되기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2024년 02월 20일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.


◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,409원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,409원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,417원 대비 -21.0% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.