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교보증권에서 07일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '1Q24 Re: 보여줄게 완전히 달라진 나(QnA 포함)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 185,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
교보증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 9,511억원(YoY -0.9%), 373억원(YoY 100.6%)으로 시장 기대치(331억원) 상회. 국내/해외 모두 원가 부담 완화 및 수익성 중심 경영 으로 이익 큰 폭 개선. 투자의견 BUY 목표주가 185,000원으로 상향. 8월 인도 빙과 신공장 가동+국내 합병 효과+원가 하락이 반영되면서 달라진 이익 체력 보여줄 것. 최근 카카오 가격 급등으로 이익 훼손 우려 부각되었지만, 가격 인상을 통해 이익 방어 예정. 국내는 코코아 관련 제품 6/1일부터 평균 12% 가격 인상. 해외도 1분기에 이어 2~4분기 추가적인 가격인상 검토 중인 것으로 파악. 현 주가는 12개월 Fwd P/E 9배로 밸류에이션 부담 없다고 판단. 롯데웰푸드를 음식료 업종 내 최선호주로 유지.'라고 분석했다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 170,000원 -> 185,000원(+8.8%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 185,000원은 2024년 04월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 8.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 18일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 185,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 175,625원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 185,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 175,625원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 190,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 롯데웰푸드의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 175,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,000원 대비 20.3% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.