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SK증권에서 07일 ISC(095340)에 대해 '짙어지는 AI'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ISC 리포트 주요내용
SK증권에서 ISC(095340)에 대해 '1Q24 매출액 351 억원(+41% QoQ, -24% YoY), 영업이익 86 억원(+247% QoQ, -13% YoY)을 기록. 영업이익 기준 시장 컨센서스 130 억원에 크게 못미쳤음. 2가지 이유로 파악. 북미 AI GPU 관련 일부 물량 공급이 파운드리 업체의 패키징 공정 병목으로 차분기로 이연되었음. 영업이익 단에서 일회성 비용 반영도 있었던 것으로 추정. 다만 제조 단이 아닌 설계 단에서의 이슈로 향후 보상 성격으로 환입될 가능성이 큼. 결론적으로 단발성 이슈일 뿐 영업 환경에 변화는 없음. AI 중심의 수주 동향은 여전히 강함. AI 매출 비중 1Q23 4% → 1Q24 25%. AI 관련 매출 반영은 이제 시작. 단기 실적에 대한 노이즈에 매몰되기 보다 실적 성장의 트렌드에 초점을 둘 필요가 있음.'라고 분석했다.


◆ ISC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 03월 14일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 03일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ ISC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,500원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 02월 16일 발표한 현대차증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 118,500원 대비 9.7% 높은 수준으로 ISC의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,167원 대비 14.9% 상승하였다. 이를 통해 ISC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.