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하나증권에서 07일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '이익 체력 Level-up 진행 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
하나증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '재작년 10월 롯데제과-롯데푸드 합병 시너지가 가시화되고 있음. 국내 빙과 및 제과 부문의 수익성 강화 작업이 순조롭게 진행되고 있음. 식자재 부문도 저수익 채널 구조조정으로 수익성 개선이 기대. 과거 롯데제과의 해외 유통망을 활용해 캔햄 등 수출이 확대되는 추세도 긍정적. '제로' 시리즈의 해외 수출도 점진적으로 확대될 것으로 기대. 투자의견 BUY를 유지. 목표주가는 추정치 및 밸류에이션 변경 기인해 기존 14만원에서 17 만원으로 상향.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 9,511억원(YoY -0.9%), 373억원(YoY 100.6%)을 시현. 시장 기대치를 상회한 호실적을 발표. 탑라인은 비우호적인 날씨 기인한 빙과 수요 부진 및 식자재 저수익 채널 스크랩 영향으로 YoY 소폭 감소. 그러나 유지및 해외 제과 부문의 수익성 개선 힘입어 큰 폭의 이익 개선을 시현. 2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1조 854억원(YoY 4.3%), 681억원(YoY 40.3%)으로 추정. 수익성 개선 흐름은 2분기에도 이어질 것으로 기대.'라고 밝혔다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 140,000원 -> 170,000원(+21.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 10월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 21.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 12일 125,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 173,750원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 170,000원은 24년 05월 07일 발표한 IBK투자증권의 170,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 173,750원 대비 -2.2% 낮은 수준으로 롯데웰푸드의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 173,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,000원 대비 19.0% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.