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삼성증권에서 07일 에코프로비엠(247540)에 대해 '2분기도 역성장'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다.


◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
삼성증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '1분기 연결기준 실적은 매출 9,705억원, 영업이익은 67억원으로 전분기 대비 흑자 전환했고, 시장 예상치(적자 97억원)에 비해 높았으나 재고자산 평가 충당금 환입액(+456억원)을 제하면 시장 예상치 대비 하회. 2분기 매출은 전년 동기 대비 57% 줄어든 8,253억원, 영업손익은 100억원 규모로 적자 예상. 연간 실적은 매출 6.3조원, 영업이익은 2,074억원으로 기존 전망치 대비 각각 11%, 33% 하향 조정. 판가 하락세가 3분기까지 이어질 가능성이 높은 상황에서, 유럽 전기차 시장 수요 부진과 일부 완성차 업체 및 전동공구 업체들의 재고 환경을 감안하면 당분간 실적 모멘텀을 기대하긴 어려워 보임. 연간 실적 하향 조정에 따라 목표주가를 200,000원으로 기존 대비 13% 하향 조정하고, 투자의견은 HOLD 유지.'라고 분석했다.


◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 200,000원(-13.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 장정훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 02월 08일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.


◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 271,143원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 05월 07일 발표한 유진투자증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 271,143원 대비 -26.2% 낮은 수준으로 에코프로비엠의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 271,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 341,105원 대비 -20.5% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.