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대신증권에서 07일 비에이치(090460)에 대해 '다시 상승 구간에 진입'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비에이치 리포트 주요내용
대신증권에서 비에이치(090460)에 대해 '투자의견 매수 및 목표주가 27,000원(2024년 목표 P/E 9.3배(역사적 평균 하단 적용) 유지. 2024년 1Q 영업이익은 종전 추정과 컨센서스에 부합, 매출(2,888억원)은 종전 추정(3,237억원)을 하회하였으나 원감절감과 환율상승 (원달러) 효과, 그리고 전장매출(차량용 무선 충전기) 증가 등 손익 개선으로 영업이익률은 종전 추정대비 0.3%p 개선, 아이폰 16 생산의 조기화와 아이패드향 경성PCB 매출이 반영. 전통적으로 2Q 가 가장 비수기이나 2024년 2Q에 아이폰16의 조기 생산 효과로 2Q에 매출(3,884억원)과 영업이익(161억원)은 종전 추정(3,018억원 / 53억원)을 상회 예상, 다시 비중확대로 전환'라고 분석했다.


◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 02월 20일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 07일 41,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.


◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,409원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,409원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 31,000원 보다는 -12.9% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,417원 대비 -21.0% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.